位置:首頁 - 投資者關系 - 公司公告
廣東好太太科技集團股份有限公司關于上海證券交易所 對公司2019年半年度報告事后審核問詢函的回復公告
發布時間:2019年09月18日

證券代碼:603848         證券簡稱:好太太       公告編號:2019-040

廣東好太太科技集團股份有限公司關于上海證券交易所
對公司2019年半年度報告事后審核問詢函的回復公告

本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

廣東好太太科技集團股份有限公司(以下簡稱“公司”或“好太太”)于2019年9月9日收到上海證券交易所《關于對廣東好太太科技集團股份有限公司2019年半年度報告事后審核問詢函》(上證公函【2019】2710號)(以下簡稱“問詢函”),公司現就問詢函中的問題回復并公告如下:

一、主營業務

報告期內,公司營業收入同比增長1.06%,同時預收賬款較期初減少63%、應收賬款及應收票據較期初增長196%,經營活動產生的現金流量凈額同比減少65%。

問題1、公司上市以來,2017年年報、2018年半年報、2018年年報、2019年半年報的營業收入同比增速分別為37.74%、21.45%、17.75%和1.06%。2019年上半年,除了電商渠道,全國多數地區的營業收入都出現了不同程度的減少。請公司結合市場情況、銷售渠道建設、同行業公司情況等補充說明收入增速放緩的原因,并就上述因素是否可能對公司經營造成持續影響提示風險。

回復:

一、公司營業收入增速變化情況及原因

公司是一家集研發、生產、銷售、服務于一體的智能家居企業,現有產品與服務主要涉及智能晾曬、智能安防等領域。近年來,公司營業收入增速有所放緩,主要情況如下:

(一)國內經濟增速持續放緩,市場競爭進一步加劇

近年來,國內宏觀經濟增速持續放緩,房地產行業調控進一步深化,內外部經營環境變化帶來了諸多挑戰。同時,隨著部分消費類企業看好并進入智能家居領域,市場競爭進一步加劇??傮w上看,公司營業收入增速出現一定程度放緩,受到了宏觀經濟環境與市場競爭加劇的影響。

(二)公司銷售渠道的轉型與升級

近年來,公司進一步加快了對智能家居行業的布局,主要產品從傳統晾曬產品向智能晾曬產品升級,同時公司積極橫向拓展產品線,進一步豐富智能家居產品品類。與傳統晾曬行業相比,公司進入智能家居行業時間尚短,仍處于投入與布局期。公司正積極加強對銷售渠道的建設與升級,推動經銷商和銷售終端轉型,以進一步滿足公司發展需要,但短期內,公司銷售收入增速亦受到銷售渠道轉型和升級的影響。

另外,隨著年輕一代消費者漸成為家居產品消費主力,消費者的消費習慣亦發生了一定變化,電商平臺便捷的消費方式更適合年輕消費者的生活習慣。近年來,公司順應互聯網時代的發展潮流,分別在天貓商城和京東商城等電商平臺開設了線上門店,積極探索和挖掘電商渠道的增長潛力,獲得了顯著的業績提升效果。

(三)與同行業公司的比較

晾曬行業屬于家居行業中的細分領域,除公司外,行業中暫無以晾曬或智能晾曬為主業的企業登陸A股市場。因此,公司選擇了以下家居行業企業進行比較,情況如下:

公司名稱

2017年度

2018年度

2019上半年度

營業收入(萬元)

營業收入同比增速(%

營業收入(萬元)

營業收入同比增速(%

營業收入(萬元)

營業收入同比增速(%

哈爾斯

143,914.94

7.28

179,429.49

24.68

84,609.65

-1.96

頂固集創

80,756.78

11.41

83,065.88

2.86

33,763.02

6.56

愛仕達

307,154.55

20.57

325,772.50

6.06

162,438.84

6.15

德爾未來

160,028.78

41.42

176,822.00

10.49

81,638.32

3.77

美克家居

417,941.82

20.57

526,102.31

25.88

270,949.39

7.27

松發股份

56,807.81

61.68

59,102.45

4.04

26,647.32

-0.11

樂歌股份

74,783.08

53.29

94,677.59

26.60

45,878.97

4.58

喜臨門

318,735.79

43.76

421,093.45

32.11

204,182.43

10.75

永藝股份

184,063.27

31.29

241,108.34

30.99

114,109.95

3.44

德藝文創

47,070.62

33.32

55,754.09

18.45

27,934.25

10.91

平均值

179,125.74

32.46

216,292.81

18.22

105,215.21

5.14

好太太

111,273.44

37.75

131,021.01

17.75

57,653.96

1.06

注:上述數據取自各公司的定期報告。

由上表可知,近年來,同行業公司的營業收入增速總體呈現一定波動或有所放緩的趨勢,公司與之相比并未存在重大差異情況。

二、營業收入增速變化對公司經營可能造成影響的風險提示及公司采取的主要應對措施

(一)風險提示

公司已在《2019年半年度報告》中對公司經營可能面臨的風險進行了提示,具體情況詳見公司2019年8月27日披露于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券日報》及上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)的公告。

(二)公司采取的主要應對措施

為應對行業增長趨緩、市場競爭加劇態勢,公司擬采用的應對措施如下:

1、優化產品結構、拓寬產品品類

公司將依托核心品牌“好太太”、“科徠尼”,根據消費者需求,充分發揮設計與研發、生產與制造優勢,優化產品結構,拓寬產品品類,為消費者提供更智能的個性化服務,滿足消費者對智能家居的個性化需求。

2、推動銷售渠道轉型升級

公司將進一步推動經銷商運營能力和零售能力的提升,加強對經銷商的培訓力度和轉型支持,增強經銷商的綜合服務水平。同時,持續深化在一、二線城市銷售網點布局,加大三、四線城市渠道下沉力度。另外,公司將促進零售渠道和傳統渠道的相輔相成、共同發力,充分實現終端活動常態化、門店管理標準化。公司將積極開展線下促銷推廣活動,進一步開發社區銷售等新零售場景,充分利用微信等平臺建設社交電商,進一步落地零售改革的工作。

3、進一步推動電商渠道發展

公司將進一步整合電商資源,積極拓展流量入口,加強線上品牌推廣,推動線上線下協同發展的新零售模式,增強線下門店新零售的培訓工作,促進線下門店終端服務與線上銷售的相互融合。

4、拓展工程渠道

公司將積極與有影響力的地產開發商開展合作,進一步豐富銷售渠道。公司已與恒大、富力、碧桂園、綠地、中海等知名房地產商達成戰略合作關系,并獲得部分房地產商的獨家供應資格。

5、深入探尋跨界合作模式

公司擬與華為、阿里巴巴、海爾、京東、尚品宅配等一系列知名企業通過產品定制的方式展開深度合作,形成品牌聯動機制。

綜上所述,盡管受到宏觀經濟、行業發展和渠道轉型等因素影響,公司近年來營業收入增速相對放緩,但公司已有較為充分的應對措施,隨著公司產品品類的進一步豐富,銷售渠道轉型與升級成功,公司品牌影響力和核心競爭力將進一步得到提升,推動公司營業收入持續、穩步增長。

問題2、智能晾衣機是公司目前的主要產品,半年報顯示,報告期內智能晾衣機的生產量同比下降21.91%,庫存量減少57.65%。請公司結合供應鏈安排、銷售情況等補充說明智能晾衣機生產量和庫存量下降的原因。

回復:

公司2018年上半年度和2019年上半年度智能晾衣機的進銷存情況如下:

單位:萬臺

期間

年初庫存

生產量

銷售量

庫存量

2018年上半年度

2.01

31.00

27.70

5.32

2019年上半年度

6.82

24.21

28.78

2.25

同比(量)

4.81

-6.79

1.08

-3.07

同比(比率)

238.60%

-21.91%

3.91%

-57.65%

2019年上半年,公司智能晾衣機生產量和庫存量出現一定下降,主要原因如下:

一、公司2018年底智能晾衣機備貨相對較多,因此2019年上半年相應減少了生產量

從備貨量上看,公司2018年初智能晾衣機庫存為2.01萬臺,2019年初智能晾衣機庫存為6.82萬臺,公司2019年期初庫存較2018年期初庫存提高了4.81萬臺。由于原材料采購和產品生產都受到春節假期的影響,為了保證次年正常經營周轉,公司在春節前一般備貨較多。2019年春節早于2018年春節,因此公司在2018年末提升了一定的備貨數量,以保證次年產品銷售的穩定性。同時,由于2018年年底備貨較多,公司在2019年上半年相應適度減少了生產量,以保證合理的庫存周轉水平。

二、公司2019年上半年智能晾衣機較上年同期銷量增加,期末智能晾衣機庫存量有所下降

由上表可知,公司2018年上半年銷售量27.70萬臺,2019年上半年銷售量28.78萬臺,公司2019年上半年銷售量較上年同期有所提升。一方面,如前所述,2019年上半年智能晾衣機產品生產量有所減少;另一方面,2019年上半年智能晾衣機的銷量持續提升;因此,2019年上半年末的智能晾衣機庫存量有所下降。

問題3、報告期末,應收賬款及應收票據余額0.81億元,較期初增長196%,半年報顯示主要原因是“報告期內工程業務增長及公司加大新品銷售支持所致”。請公司補充披露:(1)報告期內工程業務的具體開展情況、營業收入及同比變化;(2)前五大應收賬款對象、金額及賬期,并說明是否與上市公司及其控股股東、實際控制人存在關聯關系。

回復:

一、報告期內工程業務的具體開展情況、營業收入及同比變化

為進一步拓寬公司銷售渠道,促進公司銷售增長。公司于2018年底組建了工程中心團隊,主要負責工程類客戶的開發、運營及管理工作。2019年上半年逐步開拓了諸如恒大、碧桂園、中海、富力等具有較高市場影響力的房地產客戶。

一般情況下,公司與工程類客戶業務流程為:雙方簽訂業務合同,客戶下訂單,公司發貨、安裝,客戶驗收。雙方結算時點為:該工程項目完工且驗收后。

2019年上半年,公司通過與該類工程類客戶建立或加深合作關系,實現營業收入876.78萬元,較上年同期增長242.77%;對工程類客戶期末應收賬款及票據余額1,683.86萬元,較上年同期增長308.24%。

二、前五大應收賬款對象、金額及賬期情況

報告期末,公司應收賬款前五大客戶、金額及賬期情況如下:

單位:萬元

客戶名稱

期末余額

占比

賬期

魯娟娟、西安天創洋家居建材有限公司

494.42

6.14%

6個月內

莫海波、甘肅百佳居智能科技有限公司

369.35

4.59%

6個月內

丁本國、濰坊市匯成元商貿有限公司

363.85

4.52%

6個月內

王男男、劉鳳云、蘇州慧享家貿易有限公司、南京太太好家居用品有限公司

356.71

4.43%

6個月內

王佃玨

284.26

3.53%

6個月內

注:前五大應收賬款客戶按同一控制人合并統計。

在新品推廣期間,公司一般會給予經營能力較強且新品銷售情況較好的經銷商客戶一定的信用額度支持。上述前五大應收賬款對象,均為與公司合作時間較長、經營實力較強的主要經銷商客戶。

三、公司前五大應收賬款對象與公司均不存在關聯關系

前述公司前五大應收賬款對象與公司及公司控股股東、實際控制人均不存在關聯關系。

問題4、公司上市以來,2017年年報、2018年半年報、2018年年報、2019年半年報的毛利率分別為39.96%、40.82%、42.66%和47.63%。2019年上半年,智能家居產品的毛利率為47.75%,傳統晾衣架產品的毛利率為47.09%。請公司結合原材料價格變動、產品結構及售價變化等補充說明毛利率上升的主要原因,并進行同行業比較,說明其是否具有可持續性。

回復:

一、公司智能家居產品毛利率上升的原因

2017年至2019年上半年,公司主要產品毛利率情況如下:

項目

2019年上半年

2018

2017

智能家居產品

47.75%

42.28%

37.93%

傳統晾衣架產品

47.09%

43.21%

42.35%

其他產品

57.09%

41.67%

29.79%

合計

47.69%

42.64%

39.89%

由上表可知,公司主要產品毛利率總體呈現上漲趨勢,主要原因如下:

(一)主要原材料價格下降

近年來,公司主要產品毛利率變化主要受到原材料采購價格影響,原材料采購價格下降是公司毛利率提升的主要原因。

2017年至2019年上半年,公司主要原材料平均采購單價變動情況如下:

單位:元/公斤、元/個

物料名稱

2017

2018

變動比例

2019年半年

變動比例

鋁型材

20.72

18.60

-10.23%

18.05

-2.98%

鋁合金

4.73

4.82

1.90%

4.76

-1.25%

鋅合金

1.21

1.22

0.83%

1.22

-0.01%

銅件

0.73

0.75

2.74%

0.76

1.33%

塑料ABS注塑件

11.18

10.93

-2.24%

10.75

-1.63%

紙箱

6.57

6.46

-1.68%

5.05

-21.80%

注:上述價格為采購不含稅平均單價。

由上表可知,公司主要原材料平均采購單價總體呈現下降趨勢。

(二)銷售渠道占比變化導致毛利率提升

直營渠道下,公司以終端零售價對外銷售,而經銷商渠道下公司按出廠價與經銷商進行結算,因此直營渠道毛利率高于傳統經銷商渠道毛利率。隨著直營渠道銷售占比的持續提升,公司整體毛利率也進一步提升,具體情況如下:

項目

2017

2018

2019半年

直營渠道收入占比

18.58%

22.19%

27.94%

直營渠道毛利率

56.31%

54.87%

56.07%

綜合毛利率

39.96%

42.66%

47.63%

(三)增值稅稅率下調對毛利的影響

根據《關于深化增值稅改革有關政策的公告》的相關規定,公司自2019年4月1日起增值稅適用稅率由16%調整為13%,增值稅率的調整對公司毛利率提升起到了一定促進作用。

二、公司毛利率變化與同行業公司對比情況

截至目前,公司在A股市場并無完全經營同類產品的同行業可比上市公司,公司選擇了部分家居行業企業進行比較,情況如下:

單位:%

公司

2017

2018

2019年上半年

哈爾斯

32.86

31.60

31.81

頂固集創

37.93

37.75

38.10

愛仕達

39.48

37.12

36.73

德爾未來

32.34

33.07

29.17

美克家居

54.18

52.16

52.90

松發股份

33.64

37.60

36.38

樂歌股份

47.09

44.20

45.24

喜臨門

34.70

28.84

34.76

永藝股份

18.76

15.64

19.14

德藝文創

21.03

17.89

22.30

平均值

35.20

33.59

34.65

好太太

39.96

42.66

47.63

注:上述信息取自各公司的定期報告。

由上可知,各同行業公司受其所處細分行業的行業地位、競爭格局和經營模式等因素影響,毛利率均存在一定差異,部分公司的毛利率呈現一定波動。

公司作為晾曬行業的領軍企業,由于:(1)公司對行業的上下游均具有較強的議價能力,且近年來原材料價格不斷下降;(2)公司憑借自身強大的技術、設計、研發和生產能力,不斷推出功能豐富、品質過硬的新品,滿足不同消費者的需求;(3)公司重視品牌建設,在行業內擁有較強的品牌影響力;(4)公司不斷加強銷售渠道建設,各銷售渠道穩步發展,公司的銷售及服務能力不斷提升;近年來,公司毛利率保持較高的水平且有所上升。

綜上所述,公司的產品毛利率有所上升符合公司及行業發展特點,具有一定持續發展的基礎。

 

二、重大交易

問題5、報告期末,“其他非流動資產”余額2.16億元,主要是預付廣州穗榮房地產開發有限公司寫字樓款項。請公司補充披露相關交易的具體內容,包括交易時間、交易標的、交易對手方、成交金額、主要協議條款等,并說明公司是否按規定履行了相應的決策程序和信息披露義務。

回復:

一、公司擬購買寫字樓固定資產的相關交易概況

(一)交易概況

近年來,隨著公司生產經營規模持續擴大,公司現有生產經營場地已不能完全滿足公司發展需求。公司作為上市企業,為提升公司形象,形成總部效應,吸引優秀人才,提高管理效率,滿足正常經營發展需要,公司擬以自有資金購買位于廣州市天河區黃埔大道中660號之一穗榮金融中心B棟第19、20層,用作公司運營辦公場所。

根據《上海證券交易所股票上市規則》等相關規定,本次交易無需提交股東大會審議,不屬于關聯交易,亦不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組。

(二)交易對方基本情況

1、公司名稱:廣州穗榮房地產開發有限公司

2、注冊地址:廣州市天河區華強路9號1303房

3、注冊資本:10,000萬元人民幣

4、公司類型:有限責任公司

5、法定代表人:陳文德

6、統一信用代碼:91440101061122685F

7、成立日期:2013年1月

8、經營范圍:房屋租賃;房地產開發經營

(三)交易標的

1、交易標的:廣州市天河區黃埔大道中660號之一穗榮金融中心B棟第19、20層

2、土地用途:辦公

3、土地使用權證:穗府國用(2014)第14110012號

4、商品房預售許可:穗房預(網)字第20160163-1號

5、建筑面積:5,232.48平方米

(四)(擬)交易時間

根據雙方約定,擬于2019年12月30日前完成交易。

(五)成交金額

根據雙方約定,成交金額應為215,575,422.24元人民幣。

(六)主要協議條款

根據本次交易雙方簽署的預售合同,主要條款如下:

1、簽署主體:廣州穗榮房地產開發有限公司(甲方)及公司(乙方);

2、交易標的:廣州市天河區黃埔大道中660號之一穗榮金融中心B棟第19、20層;合計轉讓總金額:215,575,422.24元人民幣;

3、支付方式:預售合同簽訂之日預付全部價款的30.3%,2018年7月13日前預付全部價款的69.7%;

4、房屋交付:交易對方承諾在2019年12月30日前按約定向公司交付標的;如交易對方不能按照規定期限交房,公司同意給予交易對方6個月寬展期;

5、違約責任:至寬展期屆滿,交易對方仍未向公司交房,則交易對方按日向公司支付已付房價款的萬分之一的違約金,但累計不超過公司實際支付房價款的1%。

(七)交易對方承諾交付時間較長的主要原因

1、基于對多處現有商業物業和預售商業物業的實地調研結果,公司認為位于廣州國際金融城區域的這一標的,符合公司的實際需求和發展需要,因此決定購買該處預售商業物業。根據《廣州市國土空間總體規劃(2018-2035年)》草案中對廣州城市性質定位,正在建設的廣州國際金融城是廣州第二中央商務區的重要組成部分,也是未來進一步建設國際大都市的核心區域之一。在該區域設立辦公室,有利于公司進一步吸引各類高端人才,提升日常管理的便捷性和效率。

2、交易對方對購買方的付款方式有較為嚴格的要求。公司通過對交易標周邊同等甲級寫字樓詢價及比價發現,周邊均價為每平方米4萬元至4.5萬元之間,公司在結合未來房價變化情況和公司現金流情況后,同意以預付款的形式進行支付,以鎖定交易價格,避免未來房價上漲,本次預付購房款不會影響公司的日常經營和管理。

3、本次交易標的項目屬于超高工程,盡管其所在樓層位于限高線以下,但其建設過程中涉及向多個部門申請相應許可,因此施工周期較長??紤]到交易對方的實際建設情況,公司同意給予對方一定的交付寬展期。公司將定期向交易對方跟蹤建設進度,確保其可以按協議約定期限交付使用。

二、公司已履行的決策程序和信息披露事項

公司董事會已于2018年4月13日審議并通過了本次購買資產的議案,公司已于2018年4月16日披露了該次董事會決議公告,具體情況請參見公司公告(2018-013)。

 

三、募投項目

問題6.報告期末,公司IPO募集資金投資項目金額72,978,180.43元,占承諾投資總額的26.88%,公司披露了《關于部分募集資金投資項目延期的公告》,擬將“智能家居產品生產基地建設項目”達到預定可使用狀態日期從2019年底調整為2020年底。請公司補充披露:(1)項目進展緩慢的具體原因,并說明在項目推進過程中,公司是否對進度變化等風險進行了審慎評估,并及時、充分進行信息披露;(2)請結合智能家居產品的產能利用率等說明募投項目延期對公司的可能影響以及公司擬采取的應對措施。

回復:

一、項目進展緩慢的原因,并說明在項目推進過程中,公司是否對進度變化等風險進行了審慎評估,并及時、充分進行信息披露;

(一)募投項目緩慢、延期的原因

截至2019年6月30日,公司募集資金使用情況如下:

單位:萬元

募投項目名稱

擬使用募集資金

募集資金累計投入金額

項目原定達到預定可使用狀態時間

智能家居產品生產基地建設項目

27,149.2818

7,297.82

2019年末

根據公司當前募集資金投入項目的實際建設情況和投資進度,擬對部分募集資金投資項目預定達到可使用狀態的時間進行調整,具體情況如下:

募投項目名稱

項目達到預定可使用狀態時間(調整前)

項目達到預定可使用狀態時間(調整后)

智能家居產品生產基地建設項目

2019年末

2020年末

公司募投項目延期的具體原因如下:

1、因募投項目用地的原有容積率不能完全滿足項目規劃產能需求,公司向相關部門遞交了修改規劃條件的申請文件,申請將地塊容積率由2.0修改為4.0,并已于2018年12月取得了容積率規劃條件修改的相關批復。

2、取得了新的規劃條件后,公司立即組織項目建設的設計工作。設計期間,先后有兩個問題阻礙了項目進程:(1)兩塊項目用地間連廊超紅線問題;(2)行政辦公及生活服務設施指標調整問題。經公司與相關部門多次溝通,問題得以解決,募投項目建設已于2019年5月開始正常推進。

(二)公司對募投項目實施相關風險進行了審慎評估,并及時、充分履行了相關信息披露義務

公司本次部分募投項目延期是根據實際經營情況作出的審慎決定,項目的延期僅涉及投資進度的變化,未調整項目的總投資額和建設規模,未改變項目的內容、實施主體,不存在改變或變相改變募集資金投向和損害其他股東利益的情形,不會對公司的正常經營產生重大不利影響,符合公司長期發展規劃。

公司已于2019年8月披露了《關于部分募集資金投資項目延期的公告》,未來公司將進一步加強對項目建設進度的監督,確保募集資金效益的實現,并對相關信息進行及時、充分的披露。

二、結合智能家居產品的產能利用率等說明募投項目延期對公司的可能影響以及公司擬采取的應對措施

(一)募投項目延期對公司的可能影響

募投項目延期將影響公司智能家居產品生產基地投入使用的時間,公司智能家居新品產能可能面臨不足。但公司已經準備了相應措施以應對潛在的產能問題,因此,募投項目延期對公司整體生產經營不會造成影響。

(二)公司采取多種措施降低募投項目延期對公司可能產生的影響

1、持續、穩步推進募投項目實施

公司募投項目實施前置實質性障礙已處理完畢。公司將嚴格按照調整后的規劃組織設計單位、施工單位進行募投項目的實施工作,確保募投項目按照計劃穩步實施。

2、優化產能結構,提高產能利用率

公司通過優化工藝流程,調整現有場地的布局,引進、升級智能生產線,提升產品生產流程管理,加強員工培訓及提高勞動效率等方式,提升現有生產基地的產能利用率,目前公司的現有產能已能滿足當年生產需求。

綜上所述,本次部分募投項目延期不會對公司的正常經營產生重大不利影響,符合公司長期發展規劃。

特此公告。

 

廣東好太太科技集團股份有限公司董事會

2019年9月18日


招商電話:
020-61938888
中国老头和老妇TUBE野外